篇一：MG焦化公司焦炉改造工程财务可行性研究案例-勾稽关系
中南财经政法大学会计学院
财务管理案例研究报告（第一组）
案例题目：MG焦化公司焦炉改造工程财务可行性研究案例 研究内容：案例材料中各表格的勾稽关系
MG焦化公司为增强焦炭生产能力，易地改造1#、2#焦炉，以满足其母公司MG集团未来发展需要，而本案例的主要材料即为MG焦化公司1#、2#焦炉易地改造工程的财务可行性研究。本报告主要是对该可行性报告中各表及数据的勾稽关系进行分析以提高我们对投资项目可行性评价方面的知识的运用能力。
一、勾稽关系概念及功能
勾稽关系，是指相互间存在一种可检查验证的关系。勾稽关系是会计在编制会计报表时常用的一个术语，它是指某个会计报表和另一个会计报表之间以及本会计报表项目的内在逻辑对应关系，如果不相等或不对应，这说明会计报表编制的有问题。
勾稽关系通过设置报表项目间的比较公式，来核对项目数据、检查报表的正确性，它可以用于表间审核，也可以用于项目差异审核，可以审核所有的组织机构的报表；勾稽关系实现的功能点主要有：
1、增加勾稽关系前置条件，只有报表满足前置条件时，才进行勾稽关系检查。
2、勾稽关系分为合法性和合理性检查。必须通过合法性勾稽关系的报表才能上报，而合理性检查不通过时，仍可以上报或加批注后可以上报。
3、勾稽关系分配到模板，使合并报表和个别报表可分别适用不同的勾稽关系检查。
概括会计报表的勾稽关系主要有以下几种：
(1)平衡勾稽关系。资金平衡表分左右两方，一方反映资金占用，另一方反映资金来源，两方必须保持平衡。
(2)对应勾稽关系。根据复式记帐法对每项经济业务用相等金额在两个或两个以上互相关联的帐户中登记，表明资金运动的来龙去脉以及相互对应关系固定不变。
(3)和差勾稽关系。报表中的有些勾稽关系表现为一个指标等于其他几个指标的和或者差。
(4)积商勾稽关系。报表中有些勾稽关系表现为一个项目等于其他几个项目的积或商。
(5)动静勾稽关系。专用基金及专用拨款表等为“动态表”而资金平街表为“静态表”。“静态表”与‘动态表”所反映的某些指标具有一致性，由此在报表中形成勾稽关系。
(6)补充勾稽关系。报表中反映的某些指标，为了解它的明细核算资料和计算：依据，另设项目或表式加以补充说明。
二、基于报表勾稽关系进行财务报表分析
所谓基于报表勾稽关系的财务报表分析是指，分析者以财务报表中各个项目之间的勾稽关系作为主要分析工具，通过考察报表中某项目的金额及相关项目的金额来分析企业的会计政策选择、账务处理思路以及报表数字背后的交易或事项，
并从报表及其附注中来证实或证伪自己的假设，进而对企业的财务状况、经营成果和现金流量状况做出判断。这一方法要求分析者熟悉不同会计政策和会计处理方式对三张表的影响，能够把握报表项目之间的勾稽关系。
在财务报表中，有些勾稽关系是精确的，即各个项目之间可以构成等式。如，资产=负债+所有者权益，收入-费用=利润；再如，资产负债表中“未分配利润”年初数年末数分别与利润分配表中“年初未分配利润”、“未分配利润”相等。这些勾稽关系是基本的勾稽关系，也是报表编制者判断报表编制是否准确的最基本的衡量标准。不过，对于财务报表分析而言，更为重要的另一种不太精确的勾稽关系，即报表中的某些项目之间存在勾稽关系，在某些假设前提和条件下可以构成等式。如，现金流量表中的“现金及现金等价物净增加额”一般与资产负债表“货币资金”年末数年初数之差相等，前提是企业不存在现金等价物。再如，利润表中的“主营业务收入”、现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”、资产负债表中的“应收账款”等项目之间存在勾稽关系；利润表中的“主营业务成本”、现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”、资产负债表中的“应付账款”等项目之间存在的勾稽关系。报表分析者需要掌握，在何种情况下这些项目之间会构成等式，在何种情况下这些项目之间无法构成等式，在何种情况下这些项目之间的勾稽关系会被破坏。分析者应该考察报表中这些相关项目之间的关系，并从报表及报表附注中发现相关证据，进而形成对分析对象的判断。(原文来自：wWw.xiaOcAofANweN.coM 小 草 范 文 网:mg焦化公司焦炉改造工程财务可行性研究案例)
一、资金使用计划表的分析(P85表6-2）
6-2中的关系：
2流动资金——由表6-3数据得出：流动资金=应收账款—应付账款+存货占用+现金=19599.34—18889.54+14588.59+709.8
=16008.19(万元)
资金总需求量=投资额+流动资金
二、成本及损益
1.固定资产折旧估算（P88表
6-4)
2.无形资产摊销估算表（P88表6-5）
3.成本费用表（P93表6-8）
4.损益表（P95表6-9） 5.
三、现金流量及资金来源与运用的分析：
1、 全部投资
2、自有资产
3、 现金来源与利用
四、资产负债表（P109表6-13）
篇二：对MG焦化公司焦炉改造工程的分析
对MG焦化公司焦炉改造工程的分析
通过对MG焦化公司焦炉改造工程财务可行性研究案例的分析和讨论，主要从盈利能力指标对MG焦化公司焦炉改造工程项目的盈利能力进行分析评价。
MG公司是一家拥有采矿、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等完整的钢铁生产工艺流程的大型钢铁产品生产经营企业，而MG焦化公司又是MG公司的全资子公司，但该公司现有的焦炭生产能力不能满足MG公司未来的发展需要，因而开展焦炉改造工程势在必行。
根据MG焦化公司焦炉异地改造工程项目背景材料中各表数据，我们对该投资项目盈利能力的评价划分为两种标准。
标准一分为两类，一类是非贴现投资决策评价指标，它是不考虑投资项目资金时间价值的财务评价指标，该类指标主要包括投资利润率和投资回收期两种方法。
投资利润率（ROT）是指投资项目经营期内的年平均利润额与投资总额的比率，又称投资报酬率，是考核企业投资效果的重要财务指标。投资利润率=平均投资利润总额/（总投资+流动资金），由成本费用表中数据算得该工程的投资利润率为40.38%，远远大于焦化行业的基准收益率7%的水平，因而项目盈利能力较强。
但仅仅用投资利润率还衡量该项目的盈利能力还是远远不够的，还需要评价该项目固定资产投资的可行性，因而就引入了投资回收期。
投资回收期（PP）是指企业回收初始固定资产投资所需要的时间（回收期一般以年度来表示）。企业对固定资产的初始投资有赖于项目投产后的经营期现金流量予以补偿，则投资回收期越短，现金流量的回收速度越快，投资风险就越小。但投资回收期的计算又分为以下两种情况：
1、当回收期内每年现金净流量相等时，可用下列公式计算投资回收期。原始投资一次支出，每年现金净流入量相等时，公式为：投资回收期=原始投资额/年现金净流量。
2、若回收期内每年现金净流量不相等，则可通过现金净流量的累计数与投资额的比较来计算，即达到两者相等的年度为投资回收期。
由下表可看出，在生产期内，MG焦化公司的该投资项目第五年仍有35398.77万元的资金未回收，而第六年开始累积现金流量出现正数，因此可计算出该项目的税前投资回收期为5+35398.77/86174.26=5.41. 焦炉异地改造工程现金流量表部分摘要（全部投资）单位：万元
相较于23年的生产经营期，投资回收期限较短，说明资金流量回收速度较快，该项目盈利能力较强。 另一类是贴现评价指标，它是充分考虑投资项目资金时间价值要求的指标体系。该指标体系主要包括净现值、获利指数和内含报酬率三种基本决策指标。
净现值是指投资方案现金流入量与现金流出量现值的差额，即将项目经营期和终结点现金净流量按一定的贴现率折算成现值，再减去初始投资的余额。
由自有资金焦炉异地改造工程现金流量表可以算出该项目自有资金的净现值，其计算过程如下图所示：
由上图可知该项目净现值为362017.7455远远大于0，因而该投资项目是可行的。
其次是内含报酬率（IRR），它是使投资方案的净现值为零的贴现率，又称内部收益率。内含报酬率指标充分考虑了资金时间价值，而且能直接反映出投资项目的实际收益水平，这是其他贴现评价指标所不具
n
?备的，对评价该项目盈利能力更具有现实意义，计算公式为：
t?1
1?IRR
t
t
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我们根据MG焦化公司焦炉异地改造工程现金流量表绘制出折现率分别为0.32和0.33表格如下：
通过以上的计算，可以运用插值法估算出：当IRR=32%时，净现值为3853.48万元；当IRR=33%时净现值为-423.35万元。接着用内插法可得出IRR的精确数值，即全投资内部收益率（税前）=32.09%，大于该行业基准收益率7%，因而项目盈利能力较强。
对投资项目盈利能力评价的方法还有第二种标准，分为静态分析和动态分析。在该案例中，用到的静态分析指标有投资利润率，投资利税率和资本金利润率；动态分析指标用到了投资内部收益率，投资回收期和投资净现值。现在具体到该案例来分析改造项目的可行性。
静态分析指标中，投资利税率=平均利税总额/总投资*100% 。其中： 平均利税总额=平均利润总额76324.64+平均销售税金25026.342，投资=189028.91，故资利税率=53.62%。该项目投资利税率远大于焦
化行业的基准收益率7%，项目盈利能力极强。
再来看资本金利润率，资本金利润率=利润总额/资本金总额×100% 。如下表所示，MG焦化公司的资本金总额为1.1项的自有资金加上2.1项的自由流动资金，即177823.18万元。该项目利润总额为76324.64，因此可得出资本金利润率为42.92%。同样，该项目资本金利润率大于焦化行业的基准收益率7%，项目盈利能力强。
资金使用计划表 单位：万元
盈利能力的动态指标与前面的折现指标评价方法一样，就不再赘述。
我们小组通过对案例各个表的数据的分析与计算，得出了MG焦化公司焦炉改造工程可行性研究的盈利能力的各个指标，这些指标表明，该工程经济效益好，盈利能力与抗风险能力强，实施该工程是可行的。
篇三：财物案例分析报告
中南财经政法大学会计学院 财务管理案例研究报告
案例研究小组姓名：余野 李甜馨 孙冬羽 王伊琳 朱鲲坤 张劼 研究报告撰写人：余野
案例题目：MG焦化公司焦炉改造工程财务可行性研究案例 研究内容：分析说明各表的勾稽关系。
MG焦化公司为增强焦炭生产能力，易地改造1#、2#焦炉， 以满足其母公司MG集团未来发展需要。而本案例的主要材料即为MG焦化公司1#、2#焦炉易地改造工程的财务可行性研究。本报告主要是对该可行性报告中各表及数据的勾稽关系进行分析以提高我们对投资项目可行性评价方面的知识的运用能力。
一、资金使用计划（教材P85表6-2，见下图）：
该表勾稽关系如下：
二、 成本及损益 ：
1、固定资产折旧估算表（教材P88表6-4）
三、现金流量及资金来源与运用 的分析 1、全部投资 P97表6-10
四、资产负债表 （P109表6-13）
五、盈利能力分析 1、静态分析
（1）投资利润率=年均利润额÷投资总额×100℅